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四大券商給予恒大買入評級 目標價升至7.8港元
4月23日，中信建投證券發佈恒大地產(3333.HK)研報，給予買入評級，上調6個月目標價至7.8港元。幾天前的4月20日，海通證券發佈恒大研報,給予恒大“買入”評級，上調目標價至7.74港元，國泰君安證券發佈恒大研報，給予增持評級，上調目標價至6.5港元。4月22日，中信證券發佈恒大地產研報，給予恒大“買入”評級，上調目標價至7.72港元。短短四天，四大機構發佈恒大地產研報，均給予買入評級，市場前景看好。
商之大者 翼伏將飛
中信建投研報認為：恒大是兼具規模和多元化的行業領跑者。公司坐擁1.5億平米全國最大土儲資源，並積極進軍一二線，14年一二線城市拿地占比76%，區域佈局優化，並通過合作形式減少土地支出，15年有望沖擊1800億銷售額，將成為具有成長性的千億規模房企。
中信建投表示地產行業正全面進入白銀時代，地價和房價間可騰挪空間日益下降，擁有與規模相適應的運營效率的企業才能生存。
昨日中信證券報告亦認為：行政管制逐漸放開，各融資渠道逐漸向全行業開放，資金成本緩慢下行。房地產行業迎來“拼能力”的全新世代，整個行業走向拼產品溢價，開發速度，成本控制和管理效能的新競爭格局。緊密型集團和集中化管理打造出可擴張、高效、低漏出的經營架構，塑造瞭企業快速低價打造標準化精品的獨特能力。恒大管理風格獨一無二：高薪激勵，賞罰分明，紀律第一，監察嚴密。這樣的公司文化使得每一個區域運轉靈活，又最大限度避免額跑冒滴漏，保證產品質量。恒大也因此成為瞭有效佈局城市最多的地產企業。
滬港通開通 港股利好
市場分析認為，香港股市的平均市盈率相對於紐約股市和內地滬深股市均偏低，具有明顯的估值優勢。許多在內地和香港同時上市的中資企業，它們的H股估值要低於A股估值。價值優勢吸引大量資金通過“港股通”等渠道南下流入香港市場。
中信建投表示內地在港上市龍頭企業成為內地券商巨頭的重點關註對象，內房股老大同時也是滬港通標的股的恒大地產，獲得關註更重，經中信建投測算，恒大RNAV為對應港股8.81港元/股，當前股價具備支撐，2015/16/17年每股收益(EPS)將達0.97、1.10元、1.27元(人民幣)，給予買入評級。
今日，恒大地產(3333.HK)收報5.46港元，單日升幅2.2%，最高報5.60港元，刷新四年新高。本周升幅已達15.9%，自去年底滬港通開通以來，累計升幅更是高達81.4%。對比國泰君安證券、海通證券、中信證券、中信新店汽車貸款房貸信用貸款嘉義信貸年息建投證券近日發佈的研報目標價，仍有較大上升空間。
新聞來源http://wh.house.sina.com.cn/news/2015-04-23/18275996952346666777908.shtml
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